Tiger Global fica com 1,9% da carteira âncora de Meesho com abertura de IPO em meio a reação negativa de distribuição
A Tiger Global assumiu 1,9% da cota âncora na próxima oferta pública inicial da Meesho, reafirmando o apoio a uma de suas primeiras apostas na Índia, enquanto a empresa de comércio eletrônico chega ao mercado esta semana. O investidor baseado em Nova York apoiou Meesho pela primeira vez em 2019, participando da rodada Série D da empresa. Meesho abrirá seu IPO na quarta-feira, 3 de dezembro, e fechará na sexta-feira, 5 de dezembro. A empresa estabeleceu uma faixa de preço de Rs 105-111 por ação, avaliando o negócio em cerca de Rs 50.096 crore no topo. A esse preço, a oferta levantará Rs 5.421,05 milhões, incluindo uma nova emissão de Rs 4.250 milhões e uma oferta de venda significativamente reduzida. Os acionistas existentes agora venderão 10,55 milhões de ações, uma queda de cerca de 40% em relação aos 17,57 milhões de ações planejados anteriormente, reduzindo os rendimentos do OFS de Rs 1.950 milhões para cerca de Rs 1.172 milhões. Meesho manteve o tamanho da nova emissão inalterado, sinalizando um esforço para limitar as vendas secundárias e reduzir a oferta de curto prazo assim que as ações forem listadas. Mas a rodada de âncoras, normalmente um prelúdio silencioso para IPOs indianos, despertou descontentamento. Um grupo de investidores institucionais protestou contra a atribuição considerável dada aos esquemas geridos pelo SBI Mutual Fund, de acordo com relatórios da Bloomberg e do Economic Times. Alguns investidores questionaram se o fundo estatal recebeu tratamento preferencial e levantaram preocupações sobre a transparência no processo de alocação. Meesho e seus banqueiros não responderam publicamente. Com base no documento de alocação de âncoras, os fundos mútuos do SBI dominaram a carteira de âncoras, com o SBI Balanced Advantage Fund recebendo a maior alocação individual com 8,40%, seguido pelo SBI Focused Fund com 7,58% e SBI Innovative Opportunities Fund com 5,33%. Combinado com alocações menores para outros esquemas SBI, incluindo SBI Consumption Opportunities Fund (2,05%) e SBI Resurgent India Opportunities Scheme (0,82%), a alocação total da casa do fundo parece ter excedido 20% da parcela âncora, o que gerou a controvérsia sobre o potencial tratamento preferencial. Outros grandes investidores âncora incluem o Governo de Cingapura com 6,78%, Fidelity Funds – India Focus Fund com 3,78%, e Tiger Global em 1,97%. A Autoridade Monetária de Singapura recebeu 1,42%, enquanto vários esquemas BlackRock, Axis Mutual Fund e Aditya Birla Sun Life garantiram colectivamente porções substanciais da dotação restante. Todos os investidores âncora pagaram Rs 111 por ação, com alocações finalizadas em 2 de dezembro de 2025. O desconforto levou vários investidores importantes, incluindo fundos administrados pelo Capital Group, Norges Bank, Aberdeen, Nomura, Nippon Life India e ICICI Prudential, a se retirarem da parcela âncora, disseram aos repórteres pessoas familiarizadas com o assunto. A retração é notável num mercado onde a participação das âncoras é geralmente estável e as divergências raramente chegam à vista do público. Os banqueiros envolvidos na transação não comentaram as objeções. Meesho também não emitiu uma declaração, e a lista final de âncoras ainda apresenta vários nomes globais, incluindo BlackRock, Fidelity, GIC, ADIA, Baillie Gifford junto com Tiger Global. O IPO segue normas regulatórias padrão: pelo menos 75% das ações são reservadas para compradores institucionais qualificados, não mais que 15% para investidores não institucionais e até 10% para compradores de varejo. Os investidores podem licitar um lote mínimo de 135 ações. A Meesho, conhecida pelo seu modelo de mercado de baixo custo e apelo entre os consumidores indianos focados no valor, está a apresentar métricas operacionais melhoradas e uma estrutura de custos mais disciplinada, à medida que procura uma estreia bem-sucedida no mercado. Mas o atrito inicial no livro âncora.
Publicado: 2025-12-02 17:53:00
fonte: yourstory.com
